【資産運用】儲かる確率・損する確率の途中式

２－１．1年後に95%の確率で実現される利益

1年後のポートフォリオ価値の95%範囲の上限 = 現在価格 + 現在価格×(平均年率利回り + 2 × 標準偏差)

= 100 万円 + 100 万円 × (5% + 2 × 7%)

= 100 万円 + 100 万円 × 19%

= 119万円

1年後のポートフォリオ価値の95%範囲の下限 = 現在価格 + 現在価格 × (平均年率利回り – 2 × 標準偏差)

= 100 万円 + 100 万円 × (5% – 2 × 7%)

= 100 万円 + 100 万円 × (-9%)

= 91万円

 

２－２．10年後に95%の確率で実現される利益

10年後のポートフォリオ価値の95%範囲の上限 = 現在価格 + 現在価格×(10 × 平均年率利回り + 2 × 3.16 × 標準偏差)

= 100 万円 + 100 万円 × (10 × 5% + 2 × 3.16 × 7%)

= 100 万円 + 100 万円 × 94%

= 194万円

10年後のポートフォリオ価値の95%範囲の下限 = 現在価格 + 現在価格 × (10 × 平均年率利回り – 2 × 3.16 × 標準偏差)

= 100 万円 + 100 万円 × (10 × 5% – 2 × 3.16 × 3%)

= 100 万円 + 100 万円 × 6%

= 106万円